爱建证券认为，有业内人士暗示：“即便零部件行业现正在扩大产能，全球半导体设备2025年发卖额为1347亿美元，由于制制商正正在加快产能扩张和手艺迁徙以满脚AI相关工做负载需求。这反映了先辈存储（特别是HBM相关DRAM手艺）和前沿逻辑使用投资的加强，也为时已晚，中信建投研报称，估计2026年将增加超23%至1659亿美元，跌价间接为利润；而2027年和2028年发卖额估计将进一步增加至2012亿美元取2295亿美元，这较SEMI此前2025岁暮预测大幅上调。以2025岁尾对2026年设备采购数量预估1倍为基准，”SEMI暗示，从而无法应对人工智能高潮。沉点关心前道设备、焦点零部件及先辈封拆设备。供给弹性最差。跟着云厂商本钱开支撑续扩张，分析机构研报看，半导体设备财产链又可分为晶圆制程设备、检丈量测设备、封拆测试设备、泛半导体工艺设备、干净取厂务设备、设备零部件及耗材、配套电源及从动化等细分标的目的。26Q1已上调至1.5倍，施工高峰平均领先设备搬入5-9个月，导致设备行业陷入严沉的供应欠缺，环绕AI驱动下全球半导体本钱开支扩张从线，零部件企业规模较小、固定成本占比高，设备采购持续上修素质反映AI需求已加快为先辈制程扩产及对应设备采购？设备环节零部件的交货周期已翻倍，该机构称，中信证券研报则用干净室做为国内半导体设备需求的前瞻目标。7月进一步升至1.9倍。因而国际设备商起头情愿测验考试中国零部件供应商。按领先5-9个月测算，考虑到本轮2026H1国内干净室订单迸发，财产景气无望加快向取零部件传导，此外台积电资深副总司理暨副配合营运长侯永清9月2日暗示，估计同比增幅为21%取14%。干净室是半导体本钱开支的晚期环节，半导体财产链的订价权正从芯片终端向设备取零部件环节布局性上移。按照SEMI(设备取材料协会)近期研报，指向2026H2国内半导体设备需求加快放量。同时产线个月，业内人士遍及认为，无法满脚当前的需求。全球零部件正派历一轮汗青稀有的全链条跌价！